8月22日，杭叉集團(tuán)發(fā)布公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券預(yù)案公告，本次擬發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金總額不超過(guò)人民幣12億元（含12億元），扣除發(fā)行費(fèi)用后全部用于年產(chǎn)6 萬(wàn)臺(tái)新能源叉車(chē)建設(shè)投資項(xiàng)目、研發(fā)中心升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目等4個(gè)項(xiàng)目。

今年上半年，杭叉集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入超過(guò)50億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)（簡(jiǎn)稱凈利潤(rùn)）4.10億元，二者再次以兩位數(shù)的速度增長(zhǎng)。

杭叉集團(tuán)主要從事叉車(chē)、無(wú)人駕駛工業(yè)車(chē)輛等工業(yè)車(chē)輛產(chǎn)品及關(guān)鍵零部件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售，輔之以車(chē)輛修理等工業(yè)車(chē)輛后市場(chǎng)業(yè)務(wù)。官網(wǎng)披露，杭叉集團(tuán)產(chǎn)品銷(xiāo)量十多年持續(xù)位列行業(yè)前茅，連續(xù)十年保持行業(yè)出口第一，叉車(chē)銷(xiāo)量位居世界第八位。

隨著新能源車(chē)迅速興起，杭叉集團(tuán)擬通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資12億元，布局新能源叉車(chē)項(xiàng)目。

二級(jí)市場(chǎng)上，近兩月來(lái)，杭叉集團(tuán)股價(jià)快速上漲，至8月25日，股價(jià)達(dá)16.03元/股，接近翻倍。

上半年扣非凈利增三成

上市之后，杭叉集團(tuán)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)的趨勢(shì)一直在延續(xù)。

半年報(bào)顯示，今年上半年，杭叉集團(tuán)業(yè)績(jī)加速增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入51.23億元，同比增長(zhǎng)11.04%，凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)（簡(jiǎn)稱扣非凈利潤(rùn)）4.10億元、3.83億元，同比增長(zhǎng)17.72%、33.13%。

杭叉集團(tuán)表示，今年上半年，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈及新冠肺炎疫情影響，公司面臨較大經(jīng)營(yíng)壓力。但是，公司積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，通過(guò)數(shù)字化建設(shè)，在研發(fā)設(shè)計(jì)協(xié)同創(chuàng)新、智能化流程再造、多渠道拓展銷(xiāo)售等方面不斷提升和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)了銷(xiāo)量逆勢(shì)上漲。

杭叉集團(tuán)歷史悠久，其前身為成立于1956年的杭州機(jī)械修配廠，先后更名為杭州通用機(jī)器制造廠、杭州叉車(chē)廠、杭州叉車(chē)總廠等，經(jīng)歷兩次改制成為股份有限公司。2010年12月，公司名稱由浙江杭叉工程機(jī)械集團(tuán)股份有限公司變更為杭叉集團(tuán)股份有限公司。2016年12月，杭叉集團(tuán)在上交所主板掛牌上市。

上市以來(lái)，杭叉集團(tuán)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)保持了兩位數(shù)的速度增長(zhǎng)。

數(shù)據(jù)顯示，2016年至2019年，公司實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入分別為53.71億元、70.04億元、84.43億元、88.54億元，同比增長(zhǎng)17.42%、30.40%、20.54%、4.87%。同期凈利潤(rùn)為4.03億元、4.75億元、5.47億元、6.45億元，同比增長(zhǎng)12.64%、17.86%、15.18%、17.94%。而在2015年，公司實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)為45.74億元、3.57億元，同比分別下降17.72%、10.15%。同期，公司扣非凈利潤(rùn)與凈利潤(rùn)同比變動(dòng)幅度大致相當(dāng)。

與凈利潤(rùn)相關(guān)的是，上市以來(lái)，杭叉集團(tuán)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流凈額分別為3.80億元、5.19億元、4.32億元、9.15億元，均為凈流入。今年上半年，凈流入金額為8.42億元，同比增長(zhǎng)約82%。

基于穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、良好的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流，杭叉集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況較好。截至今年6月底，公司資產(chǎn)負(fù)債率為33.88%，賬面貨幣資金為17.07億元，長(zhǎng)短期債務(wù)合計(jì)為0.45億元，現(xiàn)金流較為充足。

發(fā)債募資12億再擴(kuò)產(chǎn)

杭叉集團(tuán)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)，與其順應(yīng)時(shí)代、持續(xù)創(chuàng)新不斷提升競(jìng)爭(zhēng)力直接相關(guān)。如今，公司又在跟進(jìn)布局新能源領(lǐng)域。

杭叉集團(tuán)公司主要從事叉車(chē)、倉(cāng)儲(chǔ)車(chē)、牽引車(chē)、高空作業(yè)車(chē)輛、強(qiáng)夯機(jī)、無(wú)人駕駛工業(yè)車(chē)輛(AGV)等工業(yè)車(chē)輛產(chǎn)品及關(guān)鍵零部件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售。在這些產(chǎn)品中，公司主動(dòng)順應(yīng)時(shí)代變化，在高排放標(biāo)準(zhǔn)燃油叉車(chē)、鋰電產(chǎn)品、智能 AGV 產(chǎn)品等方面深入開(kāi)展了各項(xiàng)工作，與國(guó)內(nèi)外多家知名集成商達(dá)成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。目前 ，公司叉式 AGV 產(chǎn)品行業(yè)排名全國(guó)領(lǐng)先，已經(jīng)成功進(jìn)入美國(guó)、東南亞市場(chǎng)。

杭叉集團(tuán)在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)設(shè)立了70多家直屬銷(xiāo)售分、子公司及500多家授權(quán)經(jīng)銷(xiāo)商和特許經(jīng)銷(xiāo)店，產(chǎn)品及服務(wù)覆蓋全球180多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。同時(shí)，公司立足叉車(chē)研發(fā)制造主業(yè)，通過(guò)整合行業(yè)上下游優(yōu)勢(shì)資源來(lái)延伸產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈，強(qiáng)化對(duì)產(chǎn)品關(guān)鍵核心技術(shù)研發(fā)掌控能力及產(chǎn)品品類拓展能力，從而增強(qiáng)全產(chǎn)業(yè)鏈合作能力。

智能化是杭叉集團(tuán)的一大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。近年來(lái)，公司從機(jī)器換人逐步向自動(dòng)化組裝、焊接、涂裝、輸送的智能制造方向發(fā)展，已形成擁有各類智能機(jī)器人近400臺(tái)、智能化集成生產(chǎn)線20余條。公司持續(xù)圍繞主業(yè)投資，“杭叉智能制造中心”項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，將夯實(shí)年產(chǎn)20萬(wàn)臺(tái)工業(yè)車(chē)輛生產(chǎn)制造能力。

目前，杭叉集團(tuán)正在籌劃發(fā)行規(guī)模為12億元的可轉(zhuǎn)換債券事項(xiàng)，所募資金用于年產(chǎn)6萬(wàn)臺(tái)新能源叉車(chē)、研發(fā)中心升級(jí)、集團(tuán)信息化升級(jí)及營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)及叉車(chē)體驗(yàn)中心等四個(gè)項(xiàng)目建設(shè)，其中，年產(chǎn)6萬(wàn)臺(tái)新能源叉車(chē)項(xiàng)目擬使用募資8.42億元，占比為70.21%。

2016年12月27日，杭叉集團(tuán)通過(guò)IPO在A股掛牌上市，當(dāng)時(shí)，公司募資10.98億元，所募資金分別用于年產(chǎn)5萬(wàn)臺(tái)電動(dòng)工業(yè)車(chē)輛整機(jī)及車(chē)架項(xiàng)目、年產(chǎn)200臺(tái)集裝箱叉車(chē)項(xiàng)目、年產(chǎn)800臺(tái)智能工業(yè)車(chē)輛研發(fā)制造項(xiàng)目、基于物聯(lián)網(wǎng)和云計(jì)算的集團(tuán)管控一體化平臺(tái)項(xiàng)目等。其中，年產(chǎn)200臺(tái)集裝箱叉車(chē)項(xiàng)目于2018年終止實(shí)施。

根據(jù)杭叉集團(tuán)最近披露的募資投資項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)效益情況，年產(chǎn)5萬(wàn)臺(tái)電動(dòng)工業(yè)車(chē)輛整機(jī)及車(chē)架項(xiàng)目、年產(chǎn)800臺(tái)智能工業(yè)車(chē)輛研發(fā)制造項(xiàng)目已累計(jì)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益3.40億元、2231.73萬(wàn)元，均達(dá)到了預(yù)期。

搶占電動(dòng)化賽道

華泰證券研報(bào)指出，叉車(chē)行業(yè)正有望迎來(lái)新一輪成長(zhǎng)周期，電動(dòng)化、智能化、集成化或是關(guān)鍵方向。

在相同的叉車(chē)賽道，兩家公司都將高端智能化和新能源車(chē)型研發(fā)作為布局未來(lái)的重點(diǎn)方向之一。據(jù)了解，安徽合力先后推出了K2、G3系列中高端叉車(chē)、鋰電新能源系列叉車(chē)、智能倉(cāng)儲(chǔ)系統(tǒng)等產(chǎn)品，杭叉集團(tuán)則重點(diǎn)推動(dòng)清潔排放內(nèi)燃叉車(chē)、鋰電池叉車(chē)、氫燃料電池叉車(chē)、混合動(dòng)力叉車(chē)、高端美款系列叉車(chē)、無(wú)人駕駛工業(yè)車(chē)輛（AGV）等產(chǎn)品的研發(fā)。

杭叉集團(tuán)董秘辦負(fù)責(zé)人告訴記者，公司目前是行業(yè)中鋰電池產(chǎn)品系列最齊全的企業(yè)。電動(dòng)叉車(chē)市場(chǎng)推廣以鋰電池叉車(chē)為主，上半年鋰電池產(chǎn)品國(guó)內(nèi)外銷(xiāo)量達(dá)萬(wàn)臺(tái)以上；氫燃料電池叉車(chē)部分車(chē)型已開(kāi)發(fā)完成，下半年投放市場(chǎng)，為企業(yè)下一步轉(zhuǎn)型升級(jí)及新能源叉車(chē)的市場(chǎng)開(kāi)拓奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

安徽合力董秘辦負(fù)責(zé)人也表示，電動(dòng)、電動(dòng)倉(cāng)儲(chǔ)及鋰電等新能源車(chē)輛是公司重點(diǎn)方向之一，近年來(lái)公司圍繞相關(guān)產(chǎn)業(yè)開(kāi)展了各類投資及項(xiàng)目建設(shè)，總體發(fā)展勢(shì)頭較好，電動(dòng)類產(chǎn)品銷(xiāo)量占總銷(xiāo)量比例已接近4成。

此外，早在2018年底，杭叉集團(tuán)與寧德時(shí)代CATL共同成立了杭州鵬成新能源公司生產(chǎn)叉車(chē)鋰電池。對(duì)于聯(lián)姻寧德時(shí)代的原因，杭叉集團(tuán)總經(jīng)理趙禮敏表示，成立這家公司主要致力于研發(fā)、制造高性能、低成本的非道路車(chē)輛使用的電池，使公司電動(dòng)叉車(chē)的市場(chǎng)占有率進(jìn)一步提升。

華泰證券研報(bào)指出，叉車(chē)行業(yè)正有望迎來(lái)新一輪成長(zhǎng)周期，電動(dòng)化、智能化、集成化或是關(guān)鍵方向。中金公司分析師孔令鑫也認(rèn)為，隨著倉(cāng)儲(chǔ)物流行業(yè)需求增長(zhǎng)，電動(dòng)叉車(chē)份額持續(xù)增加，其中與新能源、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的鋰電叉車(chē)等創(chuàng)新性產(chǎn)品發(fā)展?jié)摿Ω螅邆涓咝а邪l(fā)實(shí)力的行業(yè)龍頭將從長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)中勝出。

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