近日，中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會在官網(wǎng)發(fā)布《2018年一季度銀行業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)》。數(shù)據(jù)顯示，銀行業(yè)在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面的力度繼續(xù)加強(qiáng)。

????政策頻出，傳統(tǒng)金融發(fā)力

????近日，上市銀行一季度財(cái)報(bào)悉數(shù)出爐。整體來看，與上年末數(shù)據(jù)相比，部分股份行、城商行和農(nóng)商行呈現(xiàn)出貸款增長迅速的情況，且多數(shù)中小銀行貸款增速跑過存款增速。比如，招商銀行和興業(yè)銀行貸款增速分別為4.24%和4.91%，但存款增速分別僅為0.06%和0.09%。

????招行一季度財(cái)報(bào)顯示，當(dāng)季的零售貸款占比超過五成（小微貸款屬于零售貸款大類）。

????“以支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，尤其是小微企業(yè)為導(dǎo)向，加快發(fā)展小微貸款，促進(jìn)零售信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。”招行在去年的年報(bào)中談及2017年業(yè)務(wù)發(fā)展時(shí)說道。

????對于銀行業(yè)來說，堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，將成為金融行業(yè)競爭格局重塑之下，最核心的業(yè)務(wù)抓手之一。

????銀保監(jiān)會監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，截至2018年一季度末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款（不含票據(jù)融資）余額32萬億元，同比增長7.9%；用于小微企業(yè)的貸款（包括小微型企業(yè)貸款、個體工商戶貸款和小微企業(yè)主貸款）余額32萬億元，同比增長14.3%。

??? 此外，央行發(fā)布的《2018年4月末社會融資規(guī)模存量統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告》顯示，4月末社會融資規(guī)模存量為181.41萬億元，同比增長10.5%。其中，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款余額為124.96萬億元，同比增長12.8%。

????實(shí)體經(jīng)濟(jì)獲得金融行業(yè)的空前助力，得益于政策支持以及行業(yè)發(fā)力。

????去年4月，當(dāng)時(shí)的銀監(jiān)會在《關(guān)于提升銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效的指導(dǎo)意見》中指出，要持續(xù)提升小微企業(yè)金融服務(wù)水平，繼續(xù)細(xì)化落實(shí)小微企業(yè)續(xù)貸和授信盡職免責(zé)制度，持續(xù)深化普惠金融機(jī)制改革，有效緩解中小微企業(yè)融資難、融資貴問題。

????同樣是在去年的全國金融工作會議上，中央提出金融工作的三項(xiàng)任務(wù)，首當(dāng)其沖的就是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

????今年4月，央行定向降準(zhǔn)1個百分點(diǎn)，要求金融機(jī)構(gòu)把新增資金主要用于小微企業(yè)貸款投放，并在宏觀審慎評估（MPA）中加強(qiáng)考核。

????在一系列的政策引導(dǎo)之下，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)正在加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)，特別是小微企業(yè)的扶持力度，幫助其降低融資成本。

????不過，從政策到市場的傳導(dǎo)效果仍然有待觀察。據(jù)《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》，央行降準(zhǔn)半月以來，接受采訪的金融行業(yè)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)人稱，還未感受到融資成本有明顯下降。

????“相對而言，中小銀行負(fù)債端成本上升的壓力更大，流動性更緊，而城商行和非縣域農(nóng)商銀行由于深度捆綁地方經(jīng)濟(jì)又是服務(wù)當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)的主力，其負(fù)債成本上升也導(dǎo)致小微企業(yè)融資成本難以下降?！苯煌ㄣy行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平表示。

????普惠金融應(yīng)滿足正外部性價(jià)值的需求

????保持經(jīng)濟(jì)活力，解決融資難、融資貴的問題已經(jīng)迫在眉睫。因?yàn)閷τ谛∥⑵髽I(yè)主來說，時(shí)間和效率就是企業(yè)的生命。

????作為傳統(tǒng)金融的補(bǔ)充，近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融在促進(jìn)創(chuàng)新發(fā)展和普惠金融方面的也起到了重要的意義，特別是在借款機(jī)制上較為靈活的網(wǎng)貸行業(yè)。

????首先，網(wǎng)貸行業(yè)針對小微企業(yè)的服務(wù)意識整體在增強(qiáng)。

????據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)，2013~2016年間，網(wǎng)貸行業(yè)涉及小微企業(yè)借款的平臺數(shù)量保持了高速增長；2017年，受行業(yè)宏觀環(huán)境以及各地區(qū)監(jiān)管政策的影響，涉及小微企業(yè)的平臺數(shù)量有所下降；但從占行業(yè)正常運(yùn)營數(shù)量的比例來看，仍保持了上漲的態(tài)勢。

??? 其次，小微企業(yè)也越來越認(rèn)可網(wǎng)貸平臺的借貸模式。

????從成交量方面來看，2013年以來，網(wǎng)貸行業(yè)服務(wù)的小微企業(yè)累計(jì)業(yè)務(wù)成交量超2萬億元，小微企業(yè)借款從2013年年成交量僅124.32億元，到2017年至今已高達(dá)8722.8億元，翻了超70倍，且仍然保持上揚(yáng)的趨勢。

??? 從具體平臺來看，以人人貸為例，2018年度一季報(bào)顯示，季度內(nèi)平臺上的成交金額超過84.1億元，同比增長159%；成交筆數(shù)超過10.4萬筆，同比增長134%。人均借款金額為7.8萬元，低于國家規(guī)定的20萬個人單一平臺借款余額上限。同時(shí)，長期借款占比較高，期限在25~36個月的借款金額占到了整體比例的92.6%，較去年同期大幅提升，反映了人人貸服務(wù)的對象主要為小微企業(yè)主和個體經(jīng)營類人士，而且此類人群的經(jīng)營性資金需求非常大。

????據(jù)了解，人人貸通過服務(wù)小微企業(yè)主與個體工商戶這樣的借款人，最終實(shí)現(xiàn)80%的資金進(jìn)入到實(shí)體經(jīng)濟(jì)中。

????在踐行普惠金融助力小微企業(yè)的過程中，人人貸的做法是，將小微企業(yè)主中信用良好的一部分人篩選出來，通過對其個人信用的考察，為他們的小微經(jīng)營提供低于其他渠道的貸款成本。更低的資金成本，提高了這些企業(yè)的存活率，從而提高了社會的就業(yè)率。

????“在過去幾年里，公司在小微企業(yè)主貸款難的問題上所取得的突破，為這一困擾了全球已久的金融難題提供了一種可能的解決方案，”人人貸母公司友信金服首席執(zhí)行官、聯(lián)合創(chuàng)始人張適時(shí)指出，“友信金服在做的是‘新普惠金融’，通過實(shí)踐與創(chuàng)新，通過數(shù)據(jù)挖掘，去滿足那些對社會有正外部性價(jià)值的金融需求，讓用戶享受到更高品質(zhì)的服務(wù)。”

????中國人民大學(xué)普惠金融研究院院長貝多廣在《超越普惠金融》一書中提到，金融供求總量和結(jié)構(gòu)的失衡都會導(dǎo)致“不好”的社會結(jié)果……“好金融”的含義，是能夠?yàn)槊總€有能力的人提供創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新、發(fā)展必需的資金和金融服務(wù)。

????近年來，隨著創(chuàng)業(yè)潮的持續(xù)高漲，眾多創(chuàng)新型小微企業(yè)涌現(xiàn)了大量的資金需求，但因?yàn)橘J款門檻、時(shí)效、周期等因素的影響，這些需求往往無法及時(shí)在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)得到滿足。而網(wǎng)貸行業(yè)的興起正好契合了這一類需求，也為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)打開了更大的空間。