8月31日，北京鐵科首鋼軌道技術(shù)股份有限公司(以下簡稱鐵科軌道)在上海證券交易所科創(chuàng)板掛牌上市。這是繼2020年1月16日中國高鐵第一股京滬高鐵A股上市后，“國鐵科創(chuàng)板第一股”又成功登陸A股市場，標志著鐵路股份制改造取得新進展。證券時報記者當日在現(xiàn)場看到，國鐵集團、上海證券交易所、鐵科院集團公司、北京市昌平區(qū)政府、中信建投證券負責(zé)人及主要股東代表出席了上市儀式。

此次掛牌上市的鐵科軌道代碼為688569，每股發(fā)行價為22.46元，累計發(fā)行5266.67萬股，占總股本25%。公開資料顯示，鐵科軌道公司成立于2006年，長期深耕高鐵工務(wù)工程領(lǐng)域，建立了高效研發(fā)體系，具有強大的創(chuàng)新能力，系統(tǒng)掌握了高鐵扣件研發(fā)、設(shè)計、制造和檢測等關(guān)鍵核心技術(shù)，擁有19項發(fā)明專利、82項實用新型專利和2項計算機軟件著作權(quán)，成功打破了國外技術(shù)壟斷，是行業(yè)內(nèi)的標桿企業(yè)，產(chǎn)品已覆蓋高鐵軌道、橋梁、隧道及重載鐵路、城市軌道等高端軌道交通領(lǐng)域，其核心產(chǎn)品高鐵扣件廣泛應(yīng)用于我國高速鐵路網(wǎng)，適用于高寒、高溫、潮濕等多種應(yīng)用場景，為高鐵安全平穩(wěn)運行保駕護航。自2008年開始，鐵科軌道公司已連續(xù)12年實現(xiàn)盈利，隨著現(xiàn)代化鐵路強國建設(shè)加快推進，鐵科軌道將具有十分廣闊的發(fā)展前景。

中國國家鐵路集團有限公司(以下簡稱國鐵集團)相關(guān)負責(zé)人介紹，鐵科軌道上市，是國鐵集團貫徹落實中央深化國企改革決策部署，加快推動鐵路股份制改造取得的又一重要成果，將有利于通過資本市場優(yōu)化資源配置，做強做優(yōu)做大國鐵科技企業(yè)，繼續(xù)鞏固發(fā)展我國高鐵技術(shù)世界領(lǐng)先優(yōu)勢。鐵科軌道公司此次募集資金11.8億元，主要用于投資高端軌道交通工務(wù)工程產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)項目。公司上市后，將進一步提升技術(shù)創(chuàng)新水平和市場競爭力，加快推動科研攻關(guān)、資源整合和成果轉(zhuǎn)化，努力實現(xiàn)良好經(jīng)營業(yè)績，積極回報股東，為交通強國、鐵路先行做出貢獻。

截至當日中午12時，鐵科軌道股價報35.61元/股，漲58.55%，換手率46.15%。

在市場競爭地位方面，招股書顯示，根據(jù)鐵科軌道整理的2016年1月-2019年9月市場招投標數(shù)據(jù)：在高鐵扣件系統(tǒng)領(lǐng)域，累計中標974.30萬套，市場占有率15.19%；在重載扣件系統(tǒng)領(lǐng)域，累計中標159.20萬套，市場占有率13.92%；在 CRTSIII型無砟軌道板用預(yù)應(yīng)力鋼絲及錨固板領(lǐng)域，累計中標46,596噸，市場占有率47.00%。此外，鐵科軌道是國內(nèi)市場上唯一掌握高鐵特殊調(diào)整扣件系統(tǒng)技術(shù)的扣件系統(tǒng)集成商，該技術(shù)提供高鐵線路沉降變形修復(fù)的解決方案，解決了軌道板沉降引起的線路不平順難題。作為行業(yè)內(nèi)的標桿企業(yè)，鐵科軌道產(chǎn)品已覆蓋高鐵軌道、橋梁、隧道及重載鐵路、城市軌道等高端軌道交通領(lǐng)域，其核心產(chǎn)品高鐵扣件廣泛應(yīng)用于我國高速鐵路網(wǎng)，適用于高寒、高溫、潮濕等多種應(yīng)用場景。自2008年開始，鐵科軌道已連續(xù)12年實現(xiàn)盈利。

鐵科軌道董事長韓自力在現(xiàn)場接受包括澎湃新聞（www.thepaper.cn）記者在內(nèi)的媒體采訪時表示，鐵科軌道的高鐵扣件從研發(fā)、設(shè)計到生產(chǎn)都具備自主知識產(chǎn)權(quán)，形成的都是中國標準，在技術(shù)上目前處在國際領(lǐng)先地位。

談及公司的產(chǎn)品競爭力，韓自力表示，公司具有產(chǎn)品的研究、設(shè)計等較強的前端研究團隊能力，生產(chǎn)線實現(xiàn)信息化和智能化，相對而言對產(chǎn)品的成本能夠控制得比較好，接下來會做得更加精細一些。

問及為何選擇在科創(chuàng)板上市，韓自力表示，鐵科軌道背靠鐵科院集團公司，以科研為主，“所以我們還是要在科創(chuàng)板上市，響應(yīng)我們國家科技創(chuàng)新能力提高的要求?！?/p>

上述國鐵集團負責(zé)人指出，鐵科軌道上市是國鐵集團貫徹落實中央深化國企改革決策部署，加快推動鐵路股份制改造取得的又一重要成果，將有利于通過資本市場優(yōu)化資源配置，做強做優(yōu)做大國鐵科技企業(yè)，繼續(xù)鞏固發(fā)展我國高鐵技術(shù)世界領(lǐng)先優(yōu)勢。

招股書顯示，鐵科軌道此次募集資金11.8億元，在扣除發(fā)行費用后，將按輕重緩急依次用于三項項目：一是年產(chǎn)1800萬件高鐵設(shè)備及配件項目，二是北京研發(fā)中心建設(shè)項目，三是補充流動資金。若本次發(fā)行募集資金出現(xiàn)不足，發(fā)行人將通過自籌解決；如果本次發(fā)行的實際募集資金超過擬投資項目的資金需求，公司將根據(jù)發(fā)展規(guī)劃及實際生產(chǎn)經(jīng)營需求，妥善安排超募資金的使用計劃，將超募資金用于公司主營業(yè)務(wù)，并在提交董事會、股東大會審議通過后及時披露。如本次發(fā)行募集資金到位時間與項目資金需求的時間要求不一致，發(fā)行人可視實際情況用自籌資金對項目作先行投入，待募集資金到位后，以募集資金對前期投入部分進行置換。

對于未來發(fā)展戰(zhàn)略，招股書顯示，鐵科軌道堅持以高鐵扣件為核心產(chǎn)品，以高鐵工務(wù)工程為主要應(yīng)用領(lǐng)域，在不斷豐富產(chǎn)品種類的同時，基于自身的技術(shù)和經(jīng)驗積累，公司還向重載鐵路提供工務(wù)工程產(chǎn)品。未來，將立足于行業(yè)發(fā)展需要，始終堅持技術(shù)創(chuàng)新，為高鐵、重載、城市軌道等高端軌道交通領(lǐng)域提供優(yōu)質(zhì)的工務(wù)工程產(chǎn)品?！拔覀冞€會以高鐵扣件產(chǎn)品為基礎(chǔ)，拓展一些業(yè)務(wù)，比如軌道部件、軌道結(jié)構(gòu)等?！表n自力說道。

本次發(fā)行前，鐵科院集團直接持有鐵科軌道35.00%股份，通過北京鐵鋒建筑工程技術(shù)有限公司（以下簡稱“鐵鋒公司”）間接持有鐵科軌道15.00%股份，合計持有鐵科軌道50.00%股份，為公司控股股東；鐵科院集團為國鐵集團全資子公司，國鐵集團通過鐵科院集團持有發(fā)行人50.00%的股份。

本次發(fā)行后，鐵科院集團將持有鐵科軌道37.50%股份，為公司控股股東；國鐵集團通過鐵科院集團持有鐵科軌道37.50%股份，為鐵科軌道實際控制人。

招股書顯示，鐵科軌道2017年度、2018年度和2019年度分別實現(xiàn)營業(yè)收入9.21億元、11.19億元和12.65億元，分別實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤1.09億元、1.19億元和1.46億元，分別實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者凈利潤1.08億元、1.22億元和1.45億元。根據(jù)經(jīng)審閱的財務(wù)數(shù)據(jù)，2020年1-6月，鐵科軌道實現(xiàn)營業(yè)收入5.35億元，較去年同期下降8.15%，實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤5606.93萬元，較去年同期下降19.88%。

受新冠肺炎疫情影響，鐵科軌道預(yù)計2020年1-9月營業(yè)收入同比下降7.41%， 扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤同比下降16.01%。疫情對公司2020年一季度生產(chǎn)經(jīng)營造成一定不利影響，隨著全國各地積極推進復(fù)工復(fù)產(chǎn)， 優(yōu)先保障重點工程項目實施進度，公司生產(chǎn)經(jīng)營已恢復(fù)正常，自2020年二季度， 疫情對公司生產(chǎn)經(jīng)營的負面影響明顯減弱。上述情況不會對發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營能力構(gòu)成重大不利影響。上述2020年1-9月財務(wù)數(shù)據(jù)是公司財務(wù)部門初步估算的結(jié)果，未經(jīng)會計師審計或?qū)忛?，且不?gòu)成盈利預(yù)測。

公開資料顯示，鐵科軌道成立于2006年，總部位于北京市，主營業(yè)務(wù)是以高鐵扣件為核心的高鐵工務(wù)工程產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，致力于為高鐵運營提供安全、穩(wěn)定、可靠的工務(wù)工程產(chǎn)品。經(jīng)過十余年的發(fā)展，鐵科軌道形成了以高鐵扣件為核心，同時包括軌道板預(yù)應(yīng)力 體系、鐵路橋梁支座以及工程材料在內(nèi)的高鐵工務(wù)工程產(chǎn)品體系，產(chǎn)品已覆蓋至軌道、橋梁和隧道等高鐵工務(wù)工程領(lǐng)域。

據(jù)了解，鐵科軌道自成立以來，始終秉承“引領(lǐng)軌道科技，創(chuàng)造交通未來”的理念和使命，立足于行業(yè)發(fā)展需要，始終堅持技術(shù)創(chuàng)新，為高端軌道交通領(lǐng)域提供優(yōu)質(zhì)的工務(wù)工程產(chǎn)品。經(jīng)過多年的發(fā)展，鐵科軌道始終不斷為客戶提供高質(zhì)量、高性能的產(chǎn)品，已經(jīng)成為國內(nèi)領(lǐng)先的高端軌道交通工務(wù)工程產(chǎn)品供應(yīng)商。

未來，鐵科軌道將堅持以質(zhì)量安全為生命，以自主創(chuàng)新為動力，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈及下游客戶趨同優(yōu)勢，拓展產(chǎn)品范圍，將自身打造成為一個集技術(shù)研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化、產(chǎn)業(yè)化落地為一體的高鐵工務(wù)工程產(chǎn)品提供商，并利用在高鐵工務(wù)工程領(lǐng)域的技術(shù)經(jīng)驗積累向城市軌道交通市場拓展。同時，鐵科軌道在繼續(xù)深耕國內(nèi)市場的基礎(chǔ)上，將積極參與“一帶一路”建設(shè)和高鐵“走出去”戰(zhàn)略，拓展國際業(yè)務(wù)，提升國際市場份額，助力中國高鐵走向世界。

文章來源： 證券時報，財經(jīng)小二