近年來，隨著改革開放進程的持續(xù)推進，股權(quán)投資基金的規(guī)模和凈值實現(xiàn)了高速增長。越來越多的投資機構(gòu)和高凈值人士意識到，投資其實是一件高度市場化和專業(yè)化的事情，因此更愿意將基金交由專業(yè)機構(gòu)管理，憑借專業(yè)的基金管理機構(gòu)進行投資已經(jīng)成為首選。?

嘉豐瑞德(www.saferich.com)第三分公司總經(jīng)理石文兵先生表示：現(xiàn)階段，市場上優(yōu)質(zhì)的新經(jīng)濟企業(yè)大多擁有自己的股權(quán)基金支持，由于通過PE渠道布局重點產(chǎn)業(yè)能夠更精準(zhǔn)地找到優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)項目。因此，未來股權(quán)投資基金會成為優(yōu)質(zhì)企業(yè)重要的投融渠道。

整體而言，股權(quán)投資基金的市場目標(biāo)有兩個：第一，為市場創(chuàng)造流動性并促進PE市場發(fā)展。第二，為投資者選擇優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)配置方案、優(yōu)化資金運作過程。石文兵先生表示：隨著股權(quán)基金逐漸打開國內(nèi)資本市場，社會財富將有一部分向私募行業(yè)轉(zhuǎn)移。?

回顧過去的十幾年，股權(quán)投資基金的主要作用是促進PE二級市場發(fā)展，為實體經(jīng)濟賦能。并且在股權(quán)基金的投資過程中，核心關(guān)鍵只有兩大塊：投前預(yù)判和投后管理。做好這兩方面就能夠大幅降低風(fēng)險，并助力實體企業(yè)良性發(fā)展。?

從股權(quán)基金的發(fā)展路徑來看，未來，股權(quán)投資基金行業(yè)市場化、專業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化、國際化是幾大發(fā)展方向。與以往相比，基金機構(gòu)為了更好地立足市場，還需要提升專業(yè)的盡調(diào)能力，在風(fēng)險和機遇并存的投資市場占據(jù)盈利優(yōu)勢。?

另外，股權(quán)投資基金需要更多地與產(chǎn)業(yè)相結(jié)合，支持實體經(jīng)濟發(fā)展的同時促進產(chǎn)融結(jié)構(gòu)良性循環(huán)。并且需要做到四個市場化：資金來源市場化、投資決策市場化、激勵機制市場化以及退出機制市場化，通過市場化運作完成基金投資的行業(yè)發(fā)展之路。

一般來說，股權(quán)基金的盈利模式比股票投資更有優(yōu)勢。因為股權(quán)基金的盈利模式是一級市場和二級市場的價差，而在股權(quán)投資中，一級市場和二級市場的價差目前基本上在2至5倍左右，因此股權(quán)基金的盈利回報更為可觀。?

而從投資制度設(shè)計來看，股權(quán)基金更有利于投資者，因為股權(quán)基金所投資的企業(yè)普遍存在保本保息的回購條款，或者業(yè)績對賭協(xié)議。如果企業(yè)的業(yè)績下滑，企業(yè)將通過現(xiàn)金補償或者讓渡更多股份給投資者進行補償。?

嘉豐瑞德第三分公司總經(jīng)理石文兵先生表示：股權(quán)投資基金的配置、跟蹤、投后管理，以及信息運用的準(zhǔn)確性、科學(xué)性，都決定了投資的最終結(jié)果是盈利還是虧損。作為深耕財富管理領(lǐng)域十一年的專業(yè)理財咨詢機構(gòu)，嘉豐瑞德在十一年的發(fā)展過程中積累下豐富的數(shù)據(jù)庫和投資經(jīng)驗，為投資者的理財盈利預(yù)期保駕護航！投資咨詢4008031818。