隨著兩會(huì)對(duì)消費(fèi)金融政策的放開，越來(lái)越多的資本涌入消費(fèi)金融市場(chǎng)，去年就有人預(yù)測(cè)，未來(lái)三年消費(fèi)金融會(huì)有１０萬(wàn)億的增量，增長(zhǎng)率達(dá)到９４％，２０１７年市場(chǎng)規(guī)模將會(huì)突破１０００億元，這足以說(shuō)明，消費(fèi)金融未來(lái)的市場(chǎng)空間是巨大的。

　　但消費(fèi)金融在我國(guó)還屬于發(fā)展階段，整個(gè)行業(yè)的市場(chǎng)機(jī)制都不成熟，法律不健全，越來(lái)越多企業(yè)涌入，市場(chǎng)規(guī)模不斷翻倍，消費(fèi)金融行業(yè)也面臨著眾多的挑戰(zhàn)。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，在目前競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈的境況下，要想持續(xù)健康規(guī)模地發(fā)展，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力、如何拓展更豐富的消費(fèi)場(chǎng)景、以及融資能力無(wú)疑是消費(fèi)金融行業(yè)亟需邁過(guò)的三個(gè)難關(guān)。

　　一、風(fēng)控能力是消費(fèi)金融最大的瓶頸

　　消費(fèi)金融行業(yè)最核心的問(wèn)題就是企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，歸根結(jié)底，消費(fèi)金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)其實(shí)是企業(yè)風(fēng)控能力的競(jìng)爭(zhēng)，風(fēng)控是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的第一競(jìng)爭(zhēng)力。由于我國(guó)信用機(jī)制不完善，征信體系一直是央行把控，個(gè)人商業(yè)征信體系發(fā)展較晚，整個(gè)行業(yè)消費(fèi)者數(shù)據(jù)積累不夠。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，人民銀行征信中心僅收錄了3億多人的金融機(jī)構(gòu)借貸數(shù)據(jù)，致使消費(fèi)金融公司只能借助央行的征信系統(tǒng)對(duì)客戶的金融資質(zhì)進(jìn)行識(shí)別，對(duì)于顧客信息核實(shí)較為困難，客戶的信用記錄也很難被查到，更有很多民間消費(fèi)金融公司根本沒(méi)有能力連接央行的征信系統(tǒng)。

　　而消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)具有無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保、手續(xù)簡(jiǎn)單、審批快速等特點(diǎn)，貸款業(yè)務(wù)數(shù)量多、額度小、信貸風(fēng)險(xiǎn)成本高。風(fēng)控做不好，壞賬率就高，會(huì)直接導(dǎo)致企業(yè)的生存危機(jī)。

　　未來(lái)政府需要對(duì)征信數(shù)據(jù)進(jìn)行整合，扶持第三方征信機(jī)構(gòu)，利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)強(qiáng)化征信體系，如現(xiàn)在就有騰訊征信有限公司、芝麻信用管理有限公司等私營(yíng)征信機(jī)構(gòu)，依據(jù)其背后集團(tuán)的大數(shù)據(jù)打造的征信系統(tǒng)，有效地彌補(bǔ)了傳統(tǒng)征信系統(tǒng)的空白。已有大量消費(fèi)金融公司正在與這些新興的互聯(lián)網(wǎng)征信機(jī)構(gòu)進(jìn)行連接。

　　二、沒(méi)有場(chǎng)景化的消費(fèi)金融沒(méi)有未來(lái)

　　之所以BAT等電商巨頭積極進(jìn)入消費(fèi)金融領(lǐng)域，正是因?yàn)樗麄兝枚嗄甑姆e累已經(jīng)獲得了豐富的場(chǎng)景消費(fèi)需求，并且他們的消費(fèi)金融產(chǎn)品還具有場(chǎng)景拓展的能力，目前BAT都已經(jīng)將消費(fèi)金融服務(wù)擴(kuò)展到了購(gòu)物場(chǎng)景以外。比如京東白條，現(xiàn)在不僅可以用于在京東貸款消費(fèi)，還可以用于租房、旅游等等；百度有錢則接入了教育、旅游、生活服務(wù)等多個(gè)領(lǐng)域。京東金融消費(fèi)金融事業(yè)部總經(jīng)理許凌認(rèn)為，“當(dāng)一個(gè)購(gòu)買行為跟場(chǎng)景緊密結(jié)合在一起的時(shí)候，這個(gè)消費(fèi)閉環(huán)完成會(huì)非?？?，所以現(xiàn)在我們做的任何一個(gè)京東金融消費(fèi)金融的產(chǎn)品，我們都是在做一件事，即融入場(chǎng)景”。

　　眾所周知，一個(gè)人的消費(fèi)場(chǎng)景是非常多元化的，除了日常購(gòu)物消費(fèi)，還會(huì)涉及到教育、醫(yī)療、買房買車、旅游、生活服務(wù)等等。只有先產(chǎn)生了消費(fèi)需求，才會(huì)有相關(guān)的消費(fèi)金融產(chǎn)品的服務(wù)。因此，很多公司都把消費(fèi)金融的場(chǎng)景化作為發(fā)展重點(diǎn)，越來(lái)越多的公司正在進(jìn)入到消費(fèi)金融的細(xì)分領(lǐng)域，各自專注于不同的消費(fèi)場(chǎng)景。掌握?qǐng)鼍熬驼莆樟讼M(fèi)金融的未來(lái)，場(chǎng)景是消費(fèi)金融的核心。

　　三、融資難加大消費(fèi)金融的風(fēng)險(xiǎn)

　　對(duì)于消費(fèi)金融公司來(lái)說(shuō)，本身就是為消費(fèi)者提供貸款業(yè)務(wù)，其資金成本是不得不重視的問(wèn)題，只有穩(wěn)定的源源不斷的資金流，才能保證持續(xù)有競(jìng)爭(zhēng)力的信貸資金。由此可見傳統(tǒng)銀行、電商巨頭等大機(jī)構(gòu)成立的消費(fèi)金融公司具有無(wú)可厚非的資金優(yōu)勢(shì)。

　　我國(guó)的消費(fèi)金融公司是不允許吸收公眾存款的，其資金來(lái)源渠道少，主要依靠自有資本。銀監(jiān)會(huì)又限制了同業(yè)拆借，同業(yè)拆入資金不高于資本總額的百分之百。且依據(jù)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的現(xiàn)狀，金融債券、向境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)借款、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等融資途徑操作起來(lái)成本較高。在自有資金有限，外來(lái)資金又無(wú)法從根本上解決融資需求時(shí)，消費(fèi)金融公司的資金運(yùn)用成本必然增加。

　　而大部分小P2P創(chuàng)業(yè)公司和信貸公司，資金成本不足，利潤(rùn)率也明顯低于大的消費(fèi)金融公司，這些小公司一旦收入下滑，就可能導(dǎo)致資金鏈斷裂。

　　行業(yè)解決方案：自建征信系統(tǒng)、第三方合作

　　隨著消費(fèi)金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)化越來(lái)越激烈，為了能在整個(gè)消費(fèi)金融的新一輪洗牌中脫穎而出，各大消費(fèi)金融公司也嘗試了各種各樣的解決方案，來(lái)提高公司的風(fēng)控能力。

　　分期樂(lè)近期對(duì)外公布的數(shù)據(jù)顯示，他們的賠付率只有0.65%，遠(yuǎn)低于銀行的平均數(shù)據(jù)。其主要客戶群體是大學(xué)生，即征信系統(tǒng)基本是空白的。分期樂(lè)聯(lián)合創(chuàng)始人兼副總裁喬遷介紹，當(dāng)用戶登陸到分期樂(lè)注冊(cè)、選購(gòu)商品時(shí)，分期樂(lè)的風(fēng)控就已經(jīng)開始了。他們會(huì)采集學(xué)生的IP地址、電話號(hào)碼，并根據(jù)收貨地址驗(yàn)證學(xué)區(qū)的真實(shí)性。用戶下單后，分期樂(lè)會(huì)有校園代理去學(xué)生宿舍驗(yàn)證身份信息，與此同時(shí)，分期樂(lè)的大數(shù)據(jù)風(fēng)控也在后臺(tái)同時(shí)驗(yàn)證這些信息并將結(jié)果反饋給在現(xiàn)場(chǎng)的校園代理，整個(gè)流程全部嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)化操作。除此之外，分期樂(lè)還對(duì)接了多家第三方數(shù)據(jù)如芝麻信用等。

　　京東消費(fèi)金融的快速發(fā)展也倒逼他們重視風(fēng)險(xiǎn)控制，完善征信體系。去年，京東已經(jīng)開始自建征信體系，由京東生態(tài)大數(shù)據(jù)、京東用戶信用等級(jí)體系和國(guó)際頂尖的數(shù)據(jù)分析團(tuán)隊(duì)3個(gè)核心業(yè)務(wù)構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)大征信體系。

　　此外，達(dá)飛金融覆蓋的群體也大多是沒(méi)有信用記錄的大學(xué)生和藍(lán)領(lǐng)。為了降低風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)飛金融成立之初就與鵬元征信、同盾征信、騰訊征信等知名機(jī)構(gòu)建立了合作伙伴關(guān)系。另外，達(dá)飛金融“即有分期”業(yè)務(wù)申請(qǐng)流程審核嚴(yán)格，一是對(duì)線下合作門店，以及對(duì)銷售員的管理，當(dāng)商戶或銷售人員風(fēng)險(xiǎn)值達(dá)到一定程度時(shí)，達(dá)飛內(nèi)部會(huì)馬上啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，對(duì)該門店和銷售人員進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)控，從最前端把控企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；二是對(duì)申請(qǐng)客戶信息的嚴(yán)格審核，達(dá)飛擁有完全自主開發(fā)的自動(dòng)評(píng)分卡審核引擎，可以高效地過(guò)濾部分信用評(píng)分較低的客戶，再輔之專業(yè)的信審團(tuán)隊(duì)進(jìn)行復(fù)審，確保所有客戶申請(qǐng)資料的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，如此，將風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)降到最低。

　　政府主導(dǎo)+市場(chǎng)調(diào)配，共促消費(fèi)金融健康發(fā)展

　　一方面，政府在不斷出臺(tái)相關(guān)政策加大對(duì)消費(fèi)金融的支持，改善優(yōu)化消費(fèi)金融發(fā)展環(huán)境，完善各級(jí)監(jiān)管制度及相關(guān)法律政策，加強(qiáng)消費(fèi)金融公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制能力。要在全國(guó)開展金融公司試點(diǎn)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新消費(fèi)信貸產(chǎn)品。所以今年銀監(jiān)會(huì)可能會(huì)進(jìn)一步放開消費(fèi)金融牌照的申請(qǐng)，預(yù)計(jì)將會(huì)有大量的公司拿到消費(fèi)金融牌照，持證上崗。

　　同時(shí)，各消費(fèi)金融企業(yè)自身也在進(jìn)行積極的探索和創(chuàng)新，規(guī)范可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。比如尋求第三方支付的合作，能極大地方便消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)，避免帶來(lái)業(yè)務(wù)上的風(fēng)險(xiǎn)。達(dá)飛金融在客戶增多，業(yè)務(wù)量暴增后，客戶還款需求越來(lái)越復(fù)雜，達(dá)飛金融即攜手京東支付，它支持國(guó)內(nèi)眾多銀行代收代扣、支持手機(jī)移動(dòng)端，滿足了達(dá)飛金融業(yè)務(wù)擴(kuò)張的需求。